促進財務公司規范運作增強企業集團發展動力論文
【摘要】文章通過對財務公司成立的必要性、財務公司成立后的規范運作，如何處理好財務公司與集團公司內部的服務及與商業銀行之間的協作關系等方面的分析，提出了提高隊伍建設、完善制度管理、創新服務理念、加強銀行協作，從而促進財務公司規范運作，增強企業集團發展動力的措施。
【關鍵詞】財務公司；規范；集團；動力
財務公司是企業集團發展到一定規模，以加強資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業集團各成員單位提供專業化財務管理服務的非銀行金融機構。資金集中管理是企業集團財務公司的核心，集中可以產生規模效益，專業化有利于提高運作效率。筆者認為，設立財務公司是企業集團健康發展的需要，而促進財務公司規范運作更是企業集團實現跨越發展的根本保證。
一、企業集團成立財務公司的必要性
山西焦煤集團有限責任公司是中國目前規模最大的煉焦煤生產企業。公司的跨越發展將產生相應的現金流量，如何進一步加強資金集中管理、增強集團的發展動力成為當前和今后一段時期財務工作的首要任務。財務公司通過對集團內部資金集中管理，提高內部資金、資源的使用效率，輔之以一定的投資、融資等手段，達到優化集團資源配置、改進現金流的目的。
（一）充分發揮資金集中管理的核心功能
資金集中管理就是在集團各成員單位正常經營的情況下，集團內部有償調劑使用，降低整個集團的財務成本、內部交易成本和融資成本。可以通過資金的集中管理，起到對子分公司的經營狀況和財務信息的監控作用。獨立地幫助集團了解各單位占用資金多少、單位資金使用效益好壞、交易對手風險大小和現金流的變化。
（二）創造集團爭取整體利益的優越條件
集團提升競爭能力很重要的一條就是，集團不但要熟悉經營管理的國內、國際市場環境，還要熟悉貨幣市場、資本市場和債務市場。繼2007年成功發行15億元企業債券后，目前正積極開展發行中期票據及二期企業債的前期準備工作。在此過程中，遇到了如何與評級公司、審計事務所、商業銀行、投資銀行協作的問題。成立財務公司后，可以從維護集團利益的角度來自主選擇投資銀行，選擇評級公司和審計事務所，選擇募集資金的各種社會中介，增強集團對外的談判能力。
（三）延伸集團投資融資業務的職能
財務公司的效益包括對集團的貢獻和效益以及財務公司直接的經濟效益。集團公司近年來連續地發行企業債券和中期票據及大規模對外投資對此體會尤為深刻。財務公司通過拆借、擔保等作為主業的延伸和派生來提高資產回報率，改善集團現金流，提高服務效益。
二、如何規范財務公司內部運作
搞好一個企業，一靠人才，二靠制度。重視內部制度和人才隊伍建設，可為財務公司的健康發展打下堅實基礎。
（一）培育高素質人才隊伍
現有財務公司的前身大多是集團內部的結算中心，人員的總體素質有待提高。很多先進的技術與管理經驗單純依靠財務公司的'自身力量在短期內是難以創造的，所以必須考慮引進合格的境外戰略投資者，引進有金融工作經歷，特別是有國外資金運作經驗的高素質人才來更好、更快地設計軟件，設計資金的管理模型，更好、更快地達到降低風險，拓展業務新領域和管理國際化的預期目標。
（二）制定完備的內控制度
制度建設首先要保證公司治理結構的合理性。董事會要通過下屬的委員會或小組對財務公司進行管理。通過分析、預測、規劃、控制等手段，實現充分利用本企業資源，達到優化管理，提高經濟效益的目的。要有一個明確的長遠奮斗目標和戰略規劃，通過嚴格的管理，建立良好的信息搜集、整理、分析、報告體制，以保證決策的靈敏性、準確性。一是成立風險管理委員會或小組，由董事會直接領導。二是成立審計委員會。財務公司都是關聯交易，其風險要通過審計得到有效控制。稽核工作一定要與風險管理配合，為控制好相關風險發揮作用。只有把人才和制度結合起來，公司的嚴格管理和科學發展才有很好的基礎。
（三）完善財務公司法人治理
公司法人治理一般分為兩個部分：一個是治理結構，另一個是治理機制。治理結構包括股權結構、董事會、監事會、經營班子設置等。治理機制包括用人機制、監督機制和激勵機制等。治理結構和治理機制是一個有機的整體。進一步完善財務公司法人治理，促進治理結構與治理機制的協調發展，促進財務公司的健康持續發展以達到提高財務公司運作效率、降低財務公司經營風險的目的。
應該全面考慮財務公司法人治理的三個價值目標，結合我國財務公司法人治理中存在的問題及財務公司的法律定位，筆者就完善財務公司的法人治理提出以下幾點建議：
1。引入戰略合作者，適當實現財務公司股權多元化。
2。明確授權，嚴格問責，夯實財務公司法人治理基礎。
3。強化信息披露和外部監事制度，切實發揮公司治理的監督制約作用。
4。完善制度指引，強化財務公司外部治理。
5。建立有效的用人制度和激勵制度，優化財務公司治理機制。
三、處理好財務公司與企業集團的關系
（一）設立財務公司是集團健康發展的需要
設立財務公司的根本目的是提高整個集團的資金利用水平與效率，進而提高集團對整體資源的利用效率和配置效率，提高集團的管理水平和品牌效應，在財務公司出現支付困難的緊急情況時，集團按照解決支付困難的實際需要，增加相應資本金。這是由財務公司與集團的關聯性和對集團的重要性所決定的。財務公司對集團統收統支，必須按日結清，按月支付，否則，一旦問題積累和拖延，則會引起多米諾骨牌效應，影響到集團的健康發展。
（二）財務公司目標和集團整體目標的區別
財務公司的目標和集團的整體目標既是完全一致的，又是獨立的，必須妥善處理好二者之間的關系。另一個重要的基點就是財務公司在風險自我防范方面要與集團達成默契，當發現集團資金缺乏，經營狀況不佳時財務公司要保持自己的獨立性，要有獨立的風險判斷，不能盲目服從集團的要求。
（三）取得集團支持和監管的統一
集團應當對財務公司在集中集團內部的資源資金上給予適當的支持。財務公司為集團的成員單位服務，如果沒有集團的有力支持，就沒有法有效集中集團內部成員單位的資金。
集團要加強監管但要避免亂干預。財務公司與集團密切關聯，但財務公司是獨立法人的有限責任公司，必須有自己的經營目標和風險管理理念，必須遵循市場規則以及金融行業的客觀規律。集團要依法通過董事會來管理財務公司，通過董事會的職能委員會實施有效的審慎的持續監管，但不能干預其經營活動和風險取向。
（四）實現關聯主體的利益共盈
財務公司治理所要實現的終極目標是促進利益各方協作，在股東利益、相關者利益及社會公共利益上尋找一個平衡點，以實現維護股東及利益相關者（董事、經理、監事、員工、債權人）利益共盈，最終促進社會公共利益發展。
四、協調財務公司與商業銀行的外部協作
（一）處理好與銀行的合作
財務公司從籌建開始就離不開與銀行的合作，很多情況下，銀行與財務公司存在著既合作又競爭的關系。財務公司不能提供全方位的金融服務，那就必須與商業銀行合作，但在合作過程中，財務公司要尋求最大程度的主動權，避免銀行坐地起價，甚至在與財務公司的合作中搶走自己的客戶。
財務公司在與銀行的結算合作中，應堅持三條基本原則：一是多伙伴制，即結算網絡的建立以財務公司為中心，邀請多家銀行與之平臺連接，從而根據客戶的要求以及各銀行結算網絡的特點選擇結算銀行。任何一家銀行都不存在絕對的壟斷權，必須用心服務才能保持和提升業務占比。二是完善財務公司中介功能，使企業完全信賴財務公司，由財務公司代表企業與銀行合作，以避免客戶流失。三是雙贏原則，銀行也是盈利驅動機構，財務公司設計合作框架也必須考慮到對方的利益，否則就失去了合作的基礎，也不可能提供更多資源。
（二）協調好銀行利益
代理銀行模式高度集中了成員單位的資金存量和流量，對當地銀行的業務量及相關利益影響較大，降低了當地銀行為成員單位提供優質服務的積極性。這需要財務公司與主銀行明確溝通協調機制，以保證資金集中后文秘站－中國最強免費！對成員單位的服務質量，并在出現問題時及時解決。
（三）合作中提高自身服務
與戰略的確立相比，戰略的施行才真正是一場難度更大且永遠沒有結束的戰斗。與商業銀行相比，財務公司沒有強大的專家隊伍、發達的結算網絡和先進的產品。但商業銀行也有其弱點，就是它只能提供標準化服務，而財務公司由于客戶限定在集團內部，客戶數量非常有限。因此財務公司應該認真研究客戶需求，尤其是商業銀行一時難以滿足的個性化需求，并通過試圖滿足這種個性化需求來贏得客戶的好感與信任。在監管政策范圍內，以自己最大的努力來滿足客戶的需求，這也可稱之為以市場化方式實現資金集中管理的模式。由于沒有壟斷的地盤，財務公司要形成“客戶就是上帝”和“以創新引領發展”的共識。
財務公司要把整個集團對國內、國外的銀行服務統一管理起來。財務公司按照統一的需求進行招標，銀行網絡、科技支持、服務態度和清算經驗要作為重要的考慮因素。在與商業銀行的談判中要把握幾點：集中談判，統籌優選，留有余地，當前服務滿足度優先，兼顧明天需求滿足度。
（四）創新服務是出路
以市場化方式實現資金集中管理與集團控股體制下通過行政命令實現資金集中管理，在資金集中的程度和速度方面顯然不能與后者相比。這也是財務公司在外資銀行不斷涌入、攻勢兇猛，中資銀行不斷提升服務品質的形勢下，避免邊緣化的唯一途徑。同時開發相對易操作的電子支付系統，推出具有財務公司特色的現金管理系統并不斷升級完善，使其具有實時收付、付款人信息提供、預約付款、遠程支付、財務數據自動上傳、批量支付、票據管理、賬戶管理、資金輔助信息查詢等一系列財務公司特有功能，這些功能商業銀行還不能提供，但卻為客戶尤其是操作層面的財務人員所支持，容易贏得財務人員的好感。
五、構建安全結算模式，增強集團發展動力
企業集團是財務公司存在的前提，資金集中管理是財務公司存在的基礎。設立財務公司就是依靠市場與行政相結合的手段，管好自己的錢，用好自己的錢，達到提高整個集團資源使用效率的目的。曾經有許多財務公司由于方向不明，定位不清，嚴重違反國際上建設良好財務公司的基本規律和理念，最后到了破產的邊緣。因此新設財務公司從一開始就要有正確的方向和目的，有正確的選擇和決策。
（一） 積極探索與實踐財務公司資金集中管理新途徑
隨著集團公司的快速發展，對資金集中管理、資金風險控制、資金使用效益的要求進一步提高，需要強化對資金存量、流量的控制和調節能力，實現對資金看得見、控得住、管得好的目標。要實現這個目標，就需要對資金集中管理的模式和手段有所突破和創新。在了解財務公司原有四種資金集中管理模式（傳統管理模式，高度集中模式，收支兩條線模式，一、二級賬戶聯動模式）的基礎上，借鑒成功經驗。筆者認為，以信息化為基礎的資金集中管理應該滿足以下四個原則：一是在不改變企業對資金的所有權、使用權、收益權的基礎上實現對系統內資金存量、流量的高度集中管理；二是增強財務公司的資金調控與駕馭能力，有利于財務公司的資金計劃和頭寸調度；三是能充分利用多家銀行的結算網絡為成員單位提供資金管理和結算服務；四是有效防范和控制資金集中結算后所產生的風險。
財務公司資金集中管理模式的核心問題在于財務公司結算職能的發揮，在于合理地劃分財務公司和銀行理資金結算服務時的處理“界面”。財務公司要實現高度的資金存量、流量的集中管理，就要更多地承擔銀行的資金管理和支付職能，并充分利用、挖掘銀行的資金結算網絡，為成員單位提供類似銀行的資金管理和結算服務，可以以虛擬銀行的模式來實現。
虛擬銀行模式的核心思想就是財務公司擁有清算號、交換號，直接理結算業務并參與清算，現金業務仍由銀行理，財務公司直接參與清算與交換，減少了資金的流轉環節。這將大幅提高財務公司的結算效率，資金備付水平因此會進一步降低，流動性風險也將得到有效控制。若央行能讓財務公司擁有清算號和交換號，這將是一種比較理想的資金管理模式。
（二）電子結算業務系統的安全架構
在系統規劃、設計、開發、實施階段始終把“資金安全”放在第一位，對設備配置、信息傳輸、流程管理充分考慮，切實采取各種措施，確保電子結算業務系統的穩定、高效運行，保障各單位及財務公司的資金安全。
總之，財務公司作為內部金融機構，應“依托集團、服務集團”，采取有效措施，適當實現財務公司的股權多元化，強化外部治理，硬約束、強激勵，協調處理好企業集團內部的服務關系、與外部銀行的協作關系，輔之以開發便捷、安全的結算系統，使財務公司健康快速發展，增強企業集團發展動力。
【促進財務公司規范運作增強企業集團發展動力論文】相關文章：