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    凌云笑笑不置可否，他是去收割華爾街的，可不是去做對沖套利的。

    不過凌云仍然接受了愛德華的好意，他讓愛德華給推薦一些風(fēng)險對沖手段。凌云有心考量一下此時的高盛投資組合管理能力，也算是一種學(xué)習(xí)。

    愛德華給凌云推薦了期權(quán)、權(quán)證以及現(xiàn)貨etf和指數(shù)期貨進(jìn)行組合，一方面對沖風(fēng)險，一方面可以進(jìn)行套利操作。

    不得不說，高盛的投資組合管理還是有一套的。凌云對這些金融衍生品的交易也不陌生，他細(xì)看了一會兒，又在心里默算了一下，剔除掉他先知先覺的優(yōu)勢后，這個投資組合確實能有效地把風(fēng)險控制在可接受范圍之內(nèi)，而且套利操作也有很大的可行性。

    凌云對期權(quán)不感興趣，這玩意兒行權(quán)期太短，大多數(shù)都是6個月的行權(quán)期。凌云擁有先知先覺的能力，自然不需要靠這個來對沖風(fēng)險。

    不過權(quán)證凌云倒是很有興趣，認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)期一般都在兩年之后，2002年網(wǎng)絡(luò)股重新煥發(fā)活力后，這玩意兒就能從廢紙神奇地起死回生甚至價值上升數(shù)倍。

    etf現(xiàn)貨的套利凌云也不需要，他沒有功夫每天計算套利價值和反復(fù)操作。那得有專業(yè)的做對沖交易的團隊來完成。

    凌云讓愛德華給他提供了紙和筆，在紙上寫寫畫畫地算了一會兒，確定了認(rèn)股權(quán)證和指數(shù)期貨進(jìn)行組合的投資方案。

    不過凌云提出了一個要求，他要求將杠桿系數(shù)提高到25倍。因為根據(jù)凌云的計算，他選定的這個投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險只有0.4%。

    凌云一邊在紙上給愛德華演算著，一遍用英文快速地和愛德華解釋著演算的結(jié)果。

    楊采薇口瞪目呆，她萬萬沒想到一個中學(xué)生面對著復(fù)雜的金融衍生品交易的時候可以表現(xiàn)得如此專業(yè)。

    要知道國內(nèi)現(xiàn)在根本就沒有這些金融衍生品的交易，涉足過這些交易的人幾乎是鳳毛麟角，能聽說過這些概念的都不多。

    愛德華此時也是眼睛越睜越大，他從沒想過還可以這樣計算投資組合的風(fēng)險系數(shù)，凌云紙上的那一行行算式仿佛是世間最美秒的圖案，每一個符號，每一個字母，每一個數(shù)字仿佛都變成了一張張綠油油的美刀大鈔，愛德華似乎伸手就可以在空中抓到它們..............

    愛德華幾乎有立即從凌云手里搶過那幾張草稿紙的沖動，作為一名職業(yè)投資經(jīng)理人，他太知道這些算式的寶貴了。
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